《电鳗财经》电鳗号/文
在银行业整体面临净息差收窄、增长节奏放缓的行业大背景下，上市银行整体业绩增速普遍趋于平淡，稳健经营、持续增长成为行业稀缺特质。而重庆银行凭借亮眼的经营表现，成为区域城商行中的标杆存在：营收、归母净利润连续五个季度实现双10%以上同比增长，走出了一条逆势向上的成长曲线。
(资料图)
根据重庆银行最新披露的三季报显示，公司前三季度实现营业收入129.86亿元，同比增长10.61%;归母净利润54.19亿元，同比增长11.06%;净利润58.00亿元，同比增长11.63%。亮眼的“双10%”连续高增数据，让市场聚焦于其出众的盈利增速。但透过核心增速表象，这份优质财报更核心的价值，在于盈利结构持续优化、资产质量稳步夯实、负债管控成效凸显、特色金融势能释放，全方位印证了重庆银行高质量发展的硬核实力，也为国内头部区域城商行穿越行业周期提供了绝佳范本。
增长质效双升：效益反超规模，告别粗放式扩张
长期以来，不少中小银行依赖“扩规模、冲体量”的粗放模式拉动业绩增长，最终陷入“规模涨、效益弱、风险高”的发展困境。而重庆银行本轮持续高增，最核心的突破就是彻底摆脱传统外延式扩张逻辑，实现了效益增速持续跑赢资产规模增速的高质量增长格局。
截至9月末，重庆银行集团总资产突破1.12万亿元，达11265.58亿元，较上年末增长8.98%;资产规模稳步扩容的同时，存贷款业务均衡发力，客户贷款及垫款余额5915.99亿元，同比增幅11.35%;客户存款余额6372.28亿元，同比增幅12.64%。可以清晰看到，营收、净利润双位数增速，大幅领先资产规模增速，意味着银行单位资产盈利能力持续提升，资产创收能力实现实质性升级。
盈利结构上，重庆银行传统信贷主业重回绝对核心支柱，盈利根基愈发稳固。前三季度银行利息净收入113.91亿元，保持稳步增长态势，扭转了部分同业银行依靠投资收益、非息收入波动托底业绩的不稳定格局，主业核心竞争力持续强化。
同时，精细化运营管理成效持续落地，成本管控能力行业领先。前三季度重庆银行成本收入比降至23.80%，同比小幅下降0.13个百分点，在上市城商行中处于低位水平。业务及管理费增速持续低于营收增速，运营效率不断优化。伴随盈利质量提升，银行加权平均净资产收益率年化达12.18%，同比提升0.57个百分点，资本回报效率稳步抬升，增长的“含金量”十足。
存贷业务的高效协同，是业绩稳健的底层支撑。存款增速高于贷款增速，意味着银行低成本负债储备充足，充裕的本土存款资源能够高效转化为优质信贷投放，存贷匹配度极佳，既规避了负债短缺制约信贷投放的问题，也杜绝了盲目放贷、资金空转的经营隐患，为长期稳健经营筑牢基本盘。
资产质量夯实：不良稳步下行，风险安全垫持续加厚
穿越行业周期的核心底气，永远是稳定的资产质量和充足的风险抵御能力。在宏观经济复苏、行业风险出清的大环境下，重庆银行持续深耕风险管控，实现不良率下行、拨备率上行、资本水平提升的三重良性改善，风险底盘愈发扎实。
数据显示，9月末重庆银行不良贷款率1.11%，较上年末下降0.03个百分点，资产不良水平持续优化，新增资产风险成色优异。不同于部分银行依靠大规模不良出表、做大贷款分母稀释不良数据的被动改善，重庆银行的资产质量优化是内生性、实质性的提升。银行坚持审慎信贷投放原则，严控新增不良，稳步存量风险化解，在信贷规模持续扩张的同时，保持不良生成率处于行业低位，资产质量韧性凸显。
风险缓冲垫进一步增厚，风险抵御能力持续升级。截至三季度末，银行拨备覆盖率达249.48%，较上年末提升3.90个百分点，近250%的超高拨备水平，远超监管红线，充足的拨备储备不仅能够充分覆盖潜在信贷风险，更为银行未来利润释放、业务创新预留了充足空间。
信贷结构的精准布局，是资产质量稳定的关键核心。重庆银行立足成渝本土优势，对公贷款聚焦区域重点产业、先进制造业、基础设施建设、科创企业、绿色产业等优质赛道，项目资质优良、现金流稳定、风险可控;零售板块坚持稳健审慎策略，不盲目激进扩张，规避了消费信贷、个人按揭等领域的行业性波动风险，通过精准的信贷结构取舍，实现了风险与收益的动态平衡。
与此同时，银行资本实力持续增强，资本充足水平全面优于监管要求。9月末核心一级资本充足率8.65%、一级资本充足率9.64%、资本充足率12.41%，较上年末均实现稳步提升。充裕的资本储备，能够充分支撑未来信贷扩容、特色业务布局、战略项目投放，为中长期业务增长提供充足弹药。
负债管控制胜：筑牢低成本底盘，逆势对冲息差压力
当前银行业核心经营压力来源于行业性净息差收窄，资产收益率持续下行、负债成本刚性抬升，大幅挤压行业盈利空间。在此行业困境下，重庆银行能够实现连续五季度稳增长，核心核心优势就是极致的负债端精细化管控。
面对行业存款同质化竞争加剧、存款利率持续下调的市场环境，重庆银行依托深耕重庆、辐射成渝的本土深耕优势，持续夯实基础存款、做大低成本核心存款规模，持续优化存款期限与结构，有效降低整体负债成本，大幅对冲了资产端收益率下行的压力。
相较于同业，重庆银行存款增速持续高于贷款增速，负债盘子持续扩容，低成本稳定负债占比稳步提升，摆脱了对高息定期存款、同业负债的依赖，形成了低成本、稳增量、高粘性的优质负债体系。这一核心优势，也是其在全行业息差承压背景下，利息净收入依然保持稳健增长的核心密码，构筑了区别于普通城商行的核心经营壁垒。
从业务结构来看，重庆银行形成了“对公稳健基本盘+零售潜力增量盘”的发展格局。强大的对公业务体系深度绑定成渝双城经济圈建设红利，依托区域优质国企、产业园区、重点项目、专精特新企业资源，实现信贷投放的稳定增量，是业绩稳增的压舱石。而零售、财富管理、中间业务目前处于快速培育阶段，虽然当前贡献度有待提升，但也意味着未来拥有充足的成长空间和升级潜力，是银行第二增长曲线的核心突破口。
特色金融破局：立足成渝红利，打造差异化成长优势
对于区域城商行而言，核心竞争力不在于全国化规模扩张，而在于本土化深耕、特色化突围。依托重庆西部金融中心建设、成渝双城经济圈两大国家级战略红利，重庆银行持续聚焦绿色金融、科创金融、乡村振兴、跨境金融四大特色赛道，打造出极具辨识度的差异化竞争优势，持续打开增量增长空间。
深耕本土、深耕产业的区位优势，让重庆银行拥有了全国性银行不具备的精细化服务能力，也拥有其他区域城商行不具备的战略资源禀赋。依托属地信息优势、决策高效优势，银行能够精准触达区域优质中小微企业、科创企业、绿色产业主体，精准匹配实体经济融资需求，在服务地方经济发展的同时，持续获取优质、高性价比的信贷资产，实现政企银三方共赢，为业绩长期稳健增长持续赋能。
优势持续释放，长期成长空间广阔
纵观当前行业格局，重庆银行连续五个季度的“双10%”高增，绝非短期周期红利，而是风控、运营、负债、战略、区位多重核心优势叠加的必然结果。在行业整体增速放缓的背景下，其稳增长、低风险、高效率的经营特质，稀缺性愈发凸显。
客观来看，银行目前仍处于结构优化的成长阶段：零售财富、中间业务仍在培育升级，未来可进一步丰富盈利结构;依托成渝地区产业升级、基础设施建设、西部对外开放的持续推进，优质信贷场景、特色金融业务仍有充足增量;持续优化的负债结构、充裕的资本和拨备储备，将持续支撑银行穿越行业周期。
市场往往聚焦于“连续五季度双10%增长”的亮眼标签，但这份三季报真正的价值，是验证了区域优质城商行的高质量发展路径：不激进、不冒进、重质效、强风控、深扎根。
摒弃粗放式规模扩张，深耕本土战略沃土，打磨核心经营能力，夯实风险安全底盘，重庆银行用持续、稳健、高质量的业绩增长，诠释了本土上市城商行的核心价值。在银行业高质量转型的浪潮中，凭借独特的区位红利、成熟的经营体系、清晰的特色战略，重庆银行有望持续保持行业领先的成长态势，开启长期稳健向上的发展新阶段。
《电鳗快报》
营业执照公示信息